Классификация инвестиционных инструментов

История[ править править код ] Древний мир Договоры с условием поставки в будущем появились за несколько веков до нашей эры. Так, вавилонские купцы, снаряжая караваны , были вынуждены искать финансирование. В результате появился договор о разделе риска, согласно которому торговцы получали кредиты, погашение которых зависело от успешности доставки товаров. Аналогичными опционами пользовалось много торговцев, что давало возможность объединить риски и удержать цену опционов на доступном уровне. Средние века Формы ранних деривативов встречаются и в истории европейской торговли. Новшеством средневековых ярмарок стал документ, который назывался и, по сути, являлся форвардным контрактом на поставку товаров по истечении определенного срока [2]. Тюльпаномания В конце х годов Голландию и Англию захлестнула тюльпаномания.

Производный финансовый инструмент

Скачать Часть 2 Библиографическое описание: В статье проведён анализ сущности производных финансовых инструментов, изучены основные виды деривативов, выявлены основные стратегии использования данных инструментов. Рынок производных финансовых инструментов, или деривативов, является одним из самых быстро растущих сегментов финансового рынка. Благодаря широким возможностям рынок деривативов привлекает большой круг участников: Представим определение каждого из инструментов:

Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который.

Ценная бумага — это: С инвестиционной точки зрения в большей степени подходит определение ценной бумаги как формы существования капитала, отличной от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафиксированы в форме ценной бумаги.

Существует много различных признаков, по которым классифицируются ценные бумаги. По видам ценные бумаги подразделяются на: Это, прежде всего, акции, выпускаемые акционерными обществами и корпорациями; 2 свидетельства о предоставлении займов — различные виды облигаций, выпускаемые как предприятиями, так и правительствами государственные ценные бумаги ; 3 денежные и товарные документы, выражающие имущественные права. К ним относятся векселя, чеки, варранты, депозитные сертификаты, коносаменты, коммерческие бумаги и др; 4 международные пенные бумаги — евроакции, еврооблигации.

Основными инвестиционными характеристиками ценных бумаг являются доходность, риск и ликвидность. Более полно ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам. Основные цели выпуска ценных бумаг следующие: В современной мировой практике ценные бумаги делятся на два больших класса: Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и т.

Рассмотрим еще один популярный и важный финансовый инструмент для приумножения капитала — инвестиции в акции. Поговорим о том, насколько выгодно инвестирование в акции, как это можно осуществить, какой доход можно ожидать, какие основные риски будет нести инвестор, то есть, все плюсы и минусы вложения в акции, для того, чтобы каждый смог сделать вывод, подойдет ему этот финансовый инструмент или нет, стоит ли инвестировать в акции. Всегда ли выгодны вложения в акции?

Позволю себе не согласиться с первой частью этого высказывания. В долгосрочной перспективе увеличивает свою стоимость лишь небольшая доля акций, котируемых на фондовых биржах, большинство же, наоборот, теряет в цене. И уж если так смотреть, то в очень долгосрочной перспективе любое предприятие, каким бы стабильно развивающимся оно сейчас не казалось, все равно станет банкротом, поэтому инвестирование в акции этого предприятия приведет к полной потере капитала инвестора.

Глава 1. Функции, структура и регулирование рынка ценных бумаг. Глава 2. Участники рынка ценных бумаг. Глава 3. Арифметика финансового рынка.

В отличие от финансовых рынков, где широко применяются стандартные опционы и фьючерсы, на внебиржевом рынке порядок и методы применения подобных типов хеджирования рисков имеют несколько другую форму. Обычно под экзотическими финансовыми инструментами понимаются опционы, хотя такая трактовка всего лишь условное обозначение класса подобного рода активов. Экзотические или просто опционы обращаются на рынке около 30 лет. Первоначально подобные стратегии строились синтетически с помощью комбинации из выплат простых опционов.

Но, благодаря развитию мощного математического аппарата и информационных технологий, инвесторы получили возможность создавать сложные функции выплат, которые зачастую оказывались дешевле простых производных. На сегодняшний день существует большое количество типов и разновидностей экзотических опционов, используемых в бизнесе и на финансовых рынках.

К таким можно отнести следующие виды: Как самостоятельный производный финансовый инструмент, азиатские опционы появились в начале -х. В январе г.

Финансовые инструменты

Открытие специальных банковских счетов ОМС Обезличенные металлические счета — срочный или текущий банковский счет, на котором хранятся не деньги, а граммы золота. При открытии такого счета физической покупки не происходит. Операции по такому счету проводятся без физической поставки золота.

К производным относятся финансовые инструменты, предусматривающие .. активы и инструменты представляют собой объект инвестирования и.

В качестве займодавца могут выступать любые физические и юридические лица, причем в случае, когда займодавцем выступает юридическое лицо, договор должен быть заключен в письменной форме независимо от суммы займа. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. В договоре должны быть определены финансовые обязанности сторон, включая санкции за нарушение условий договора. Договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций ст.

Особенностями кредитного договора являются: В приведенном определении описаны две группы отношений между банком и клиентом: Договор финансирования под уступку денежного требования факторинг. Договор финансовой аренды лизинга. Договоры поручительства и банковской гарантии. Долевые инструменты и деньги. С помощью деривативов продаются не собственно активы, а права на операции с ними или получение соответствующего дохода.

Во-вторых, его цена чаще всего определяется на основе цены базисного актива.

Перевод"производные финансовые инструменты" на английский

Риск — доходность Банки. Чем выше риск, тем выше доходность, которую требуют инвесторы при вложении денежных средств. Все инвестиционные продукты условно можно разделить на классы исходя из их риска.

Анализ производных финансовых инструментов для инвестирования. Различия финансовых фьючерсов и опционов с точки зрения.

Они представляют собой разнообразные обращающиеся финансовые документы, которые имеют денежную стоимость и с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Это, по сути, любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и долговых или долевых финансовых обязательств статьи в пассивах другой стороны контракта.

К финансовым активам относят денежные средства, контрактное право получить от другой организации любой вид активов, контракты на обмен финансовыми инструментами между предприятиями, акции. К финансовым обязательствам относят контрактные обязательства по предоставлению финансовых активов другому предприятию или их обмену. Следовательно, финансовые инструменты основаны на двух моментах: В большинстве финансовых инструментов и соответствующих им финансовых операций лежат ценные бумаги.

С передачей ценной бумаги к новому лицу переходят все удостоверяемые ею права в совокупности, в том числе и неимущественного характера. Так, при передаче обыкновенных акций автоматически передается и право голоса на общем собрании акционеров. Ценные бумаги обладают специфическими характеристиками, которые отличают их от других документов, подтверждающих имущественные или долговые права.

На территории РФ к ценным бумагам относятся: Предприятия могут осуществлять инвестиции в любой вид ценных бумаг, если обратное не запрещено законом. Многообразие сегментов финансового рынка определяет большое разнообразие финансовых инструментов, пригодных для инвестиционной деятельности предприятия.

По видам финансовых рынков выделяют следующие инструменты: По уровню риска и ликвидности, связанными с периодом обращения, выделяют следующие инструменты инвестирования:

История изменений

БУ 13, финансовое обязательство - контрактное обязатель-зан зательство: К долевых относятся простые акции, доли и другие виды собственного капитала Производный финансовый инструмент - это финансовый инструмент, расчеты по которому будут производиться в будущем, его стоимость изменяется в результате изменений процентной ставки, курса ценных бумаг, валютного в курса, индекса цен, кредитного рейтинга индекса или других переменных, являющихся базисными; не требующий начальных инвестиций.

Производные финансовые инструменты включают фьючерсные и форвардные контракты другие производные финансовые инструменти.

Эта неделя посвящена изучению особенностей инвестирования в производные финансовые инструменты и как инвестировать в.

Компания не гарантирует полноту, достоверность, действительность, корректность и актуальность любых сведений, представленных выше. Любое использование информации, представленной в данном документе, допускается только на собственный страх и риск пользователя. Любое копирование и воспроизведение информации, представленной в данном документе, допускается при условии предварительного разрешения Компании.

Настоящая публикация, включая любые её части и отдельные положения, не может рассматриваться в качестве оферты включая публичную оферту , приглашения делать оферты. Все расчеты, котировки, процентные ставки, ставки доходности являются индикативными. Все расчеты могут быть подвержены существенным изменениям в связи изменением рыночной конъюнктуры. Настоящий материал не является адресованной для неограниченной группы лиц рекламой ценных бумаг и финансовых инструментов.

Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Стоимость инвестиций может упасть или вырасти, при этом инвестор может не вернуть себе сумму первоначальных инвестиций.

Финансовые инструменты инвестирования

Деривативы инвестиции в Деривативы - Куда вложить деньги Пожалуй, одним из первых признаков появления деривативов стала торговля опционами в Англии и появление рисовых купонов в Японии в м веке. Их главной целью было хеджирование возможных рисков выращивания и торговли сельскохозяйственными товарами. Концепция деривативов состояла в согласии одной из сторон приобрести товар, когда другая сторона соглашалась продать этот же товар к определенной дате по оговоренной цене. До того, как сформировался организованный рынок с четкими стандартами и регламентом, подобные операции осуществлялись с помощью рукопожатий и устных договоренностей.

Поговорим о том, насколько выгодно инвестирование в акции, как это можно . Это те финансовые инструменты, которые чаще всего либо производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы. 6.

Производный финансовый инструмент - договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей: В приведённом определении подразумевается, что к ПФИ относятся: Основополагающий документ, содержащий требования к условиям оказания услуг, способствующих совершению срочных сделок: Федеральный закон от Положение Банка России от Положение о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами", утвержденное Банком России от Цитаты из законодательных и нормативных документов Положение Банка России от Требования к управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и или заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами 3.

В случае подачи заявки на организованных торгах на заключение договоров, объектом которых являются ценные бумаги, за счет имущества нескольких клиентов денежные обязательства, вытекающие из таких договоров, исполняются за счет или в пользу каждого из указанных клиентов в объеме, который определяется исходя из средней цены ценной бумаги, взвешенной по количеству ценных бумаг, приобретаемых или отчуждаемых по договорам, заключенным на основании указанной заявки.

В случае заключения договора, объектом которого являются ценные бумаги, за счет имущества нескольких клиентов не на организованных торгах денежные обязательства по такому договору исполняются за счет или в пользу каждого из указанных клиентов в объеме, который определяется исходя из цены одной ценной бумаги, рассчитанной исходя из цены договора и количества приобретаемых или отчуждаемых ценных бумаг по этому договору.

Договор, являющийся производным финансовым инструментом, может быть заключен только за счет одного клиента. При этом допускается заключение такого договора управляющим на организованных торгах на основании заявки, поданной в интересах нескольких клиентов, на заключение нескольких договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за счет нескольких клиентов.

Инструменты инвестирования в Украине

Лучшие инструменты инвестирования Лучшие инструменты инвестирования Диапазон инструментов , с помощью которых можно сохранить и приумножить имеющиеся у инвестора средства, на сегодняшний день очень широк — это недвижимость, драгоценные металлы, предметы искусства, банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды, акции, облигации, производные финансовые инструменты, валюта и многое другое. Какой именно инструмент выбрать для вложения своих средств зависит от личных умений и предпочтений инвестора.

Существует прямая связь между доходностью инвестиций и степенью риска, который несет инвестор: Главной задачей инвестора является оценка риска своей деятельности и определение его допустимого уровня. Консервативные инвестиции К консервативным инструментам инвестирования относятся: При этом банковские вклады дополнительно страхуются, но доходность от них практически равна или чуть выше уровня инфляции в данной стране.

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ КАК ИНСТРУМЕНТЫ но и инвестировать средства в иные предприятия, предоставлять займы.

Деривативы Производные финансовые инструменты Понятие"дериватив" означает"производный" и ведет свое происхождение от значения английского слова , Что же такое дериватив? Деривативы это производные финансовые инструменты, или иначе обязательства по которым надо поставить базовые активы лежащие в основе деривативов к определенному времени, так же деривативы называют финансовыми инструментами срочных сделок, то есть соглашения сторон по сделкам, определяющие права и обязанности сторон в отношении базового актива в будущем.

По определению термина в словаре к деривативам относят форвардные и фьючерсные контракты, биржевые и внебиржевые опционы, свопы и биржевые производные на свопы. Основные функции деривативов заключаются в страховании хеджировании будущего возможного изменения цен на товары и нематериальные активы например индексы акций или стоимость кредита , в этом состоит сущность призводных финансовых инструментов. В случае с товаром деривативы могут выступать в качестве инструментов финансового регулирования, позволяя, к примеру, производителю товара застраховаться от возможного будущего неблагоприятного изменения цен на производимый товар.

При всей возможной сложности производных финансовых инструментов, они достаточно просты в использовании. Производными финансовые инструменты называют, потому, что ценообразование деривативов зависит от изменения цен на базовые активы, которые лежат в основе этих производных инструментов. К примеру, если меняются цены на золото, то меняются и цены деривативов на золото. По этой причине всегда говорят: Базовыми активы называются, так как их цены служат основой для расчета цен на деривативы.

На финансовых рынках многие понятия используются как синонимы, однако в данном случае следует различать термины"продукт" и"инструмент". Продукт - это аналог термина"базовый актив" К продуктам можно отнести зерно, апельсиновый сок, нефть и т. Инструмент - это созданный на основе базового актива, то есть продукта дериватив, например опцион на зерно или фьючерс на нефть.