Неэмиссионные ценные бумаги

Словарь инвестора Агент паевого инвестиционного фонда - Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда на основании договора поручения агентского договора , заключенного с управляющей компанией, а также выданной ею доверенностью. Основными функциями Агента являются — предоставление актуальной информации потенциальным инвесторам, прием заявок на приобретение погашение и обмен инвестиционных паев, передача документов управляющей компании, выдача выписок из реестра владельцев инвестиционных паев. Агентом может быть только профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности. АДР американские депозитарные расписки - Обращаемые производные ценные бумаги первичных акций иностранных компаний, а именно сертификаты, выпускаемые депозитарным банком США и представляющие акции иностранных эмитентов, держателем которых является банк, как правило, имеющий отделение или корреспондента в стране эмитента банк — кастодиан. Акционерное общество АО - Общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества акционеры не отвечают по его обязательствам, но несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акция - Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца акционера на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция привилегированная - Ценная бумага, дающая покупателю право на участие в капитале копании и приносящая твердый доход в виде дивидендов, которые выплачиваются прежде, чем дивиденды по обыкновенным акциям, однако не дающая права голоса на собрании акционеров компании. Арбитраж - Одновременная покупка и продажа одних и тех же ценных бумаг по разным ценам на двух разных рынках биржах, торговых площадках , результатом чего является прибыль при отсутствии риска. При этом в результате арбитражных сделок происходит выравнивание цен на одни и те же ценные бумаги в разных местах. Аск - Цена продажи, выставленная в котировках биржи или торговой системы, лучший аск , самая низкая котировка на продажу.

Фонды коллективных инвестиций в ценные бумаги

Понятие, структура и участники рынка ценных бумаг 1. Инвестиционные компании и инвестиционные фонды на РЦБ Инвестиционные компании фонды - разновидность финансовых институтов, которые аккумулируют денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг обязательств и помещают их в ценные бумаги других эмитентов. Деятельность инвестиционной компании - это организация выпуска ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц, вложение средств в ценные бумаги, купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг объявления на определенные ценные бумаги"цены продавца" и"цены покупателя", по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать.

Инвестиционные компании формируют свои ресурсы только за счет собственных средств средств учредителей и эмиссии собственных ценных бумаг, реализуемых юридическими лицам.

«Об утверждении порядка определения рыночной цены ценных бумаг, дате определения оценочной стоимости указанных инвестиционных паев. Оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг, не допущенных к.

АИФ не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций. АИФ не вправе осуществлять размещение акций путем закрытой подписки. Акции АИФа могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается.

Инвестиционная декларация представляет собой документ, где указаны основные объекты инвестирования и инвестиционные цели. Изменения или дополнения к ней утверждаются общим собранием акционеров АИФа. ПИФ — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление ДУ управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Лучшие биржевые брокеры Берзон Н. Фондовый рынок Данная книга представляет собой учебник, в основу которого был положен курс лекций, прочитанный авторами в Высшей школе экономики в середине х годов. Она представляет собой полный курс по механизмам функционирования и проблемам фондового рынка России.

Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов допускаются к Листинг эмиссионных ценных бумаг осуществляется фондовой биржей на.

Именные и обыкновенные именные ценные бумаги: Аналогичные положения содержатся в законодательстве и относительно неэмиссионных бездокументарных ценных бумаг - инвестиционного пая и ипотечного сертификата участия. Они являются именными абз. Поскольку иных бездокументарных ценных бумаг не предусмотрено российским законодательством, можно заключить, что бездокументарные ценные бумаги по смыслу указанных нормативных актов - это именные ценные бумаги: В противоречие с указанными нормами вступают правила новой ст.

Указанные формулировки подразумевают два разных способа легитимации кредитора, и буквальное толкование норм ГК может привести к ложному выводу о том, что эмиссионные ценные бумаги, инвестиционный пай и ипотечный сертификат участия могут быть как бездокументарными их правообладателем является лицо, указанное в учетных записях правообладателя , так и документарными их правообладателем является лицо, указанное в самой ценной бумаге.

Управление средствами клиентов. Управляющая компания и ее паевые инвестиционные фонды

Эмиссионные ценные бумаги должника Законодательное регулирование долговых обязательств Особенность, в соответствии с которой работает рынок ценных бумаг РЦБ , заключается в том, что профессиональный участник рынка ценных бумаг ведет на ней финансовую деятельность. Помимо этого, взыскание долгового обязательства управляющей компании паевого инвестиционного фонда не может быть обращено на ценные бумаги лица, которое подает заявку на покупку инвестиционных паев инвестора , хранящихся на отдельных счетах банка и или счетах депо управляющей компании.

Это относится к такой структуре, как паевой инвестиционный фонд ПИФ до момента внесения в фондовый реестр владельцев паев инвестиций записей об их покупке. Особенности обращения на ценные бумаги Определение 1 Обращение взыскания на ценные бумаги, которое проводится в виде взыскания на имущество должника владелец именных эмиссионных ценных бумаг , включая эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, выпускаемые для обязательного централизованного хранения или депонированные по прочим основаниям у депозитариев, производится в виде ареста.

ведение реестра именных эмиссионных ценных бумаг, реестра владельцев инвестиционных паев, реестра владельцев ипотечных.

Выпуск АДР связан с привлечением дополнительного капитала Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставить в Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам США проспект эмиссии ценных бумаг Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту Положения, отражающие закрепляемые права российской депозитарной распиской РДР: Право собственности на определённое количество акций или облигаций иностранного эмитента представляемых ценных бумаг Право требовать от эмитента РДР получения взамен неё соответствующего количества представляемых ценных бумаг Положения, отражающие ограничения на выпуск опционов эмитента: Депозитарий предоставляет владельцам депозитарных расписок все права по базовым ценным бумагам Кастодиан осуществляет для владельцев депозитарных расписок все права по базовым ценным бумагам Кастодиан регистрируется в реестре акционеров как номинальный держатель базовых ценных бумаг Реестр владельцев депозитарных расписок ведёт депозитарий Свойства опциона эмитента как ценной бумаги: Закрепляет право владельца на покупку определённого количества акций данного эмитента по цене исполнения Размещается по подписке с полной оплатой Размещается по распределению среди акционеров Эмиссионная ценная бумага В состав активов всех паевых инвестиционных фондов могут входить: Денежные средства, в том числе в иностранной валюте Инвестиционные паи Иностранные акции и облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги Российские акции, облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги Российские депозитарные расписки Инвестиционный пай предоставляет инвесторам право: Погашение инвестиционного пая осуществляется при прекращении ПИФа Право на долю в общей долевой собственности на имущество, составляющее ПИФ Право на получение денежной компенсации, в соответствии с долей в праве общей собственности на ПИФ, при погашении инвестиционного пая Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом Особенности паевого инвестиционного фонда: Состоит из имущества, переданного в доверительное управление и из имущества, получаемого в процессе такого управления Существует как имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом Управление паевым инвестиционным фондом может осуществляться только управляющей компанией, имеющей специальную лицензию Положения, отражающие возможные формы собственности на инвестиционные фонды:

От МММ до ПИФа.Что такое ПИФ? Стоит в него вкладывать деньги?

Понятие и виды ценных бумаг Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права его владельца. Выделяют несколько видов ценных бумаг. Эмиссионные ценные бумаги — любые ценные бумаги, в том числе бездокументарные, которые характеризуются одновременно следующими признаками: К эмиссионным ценным бумагам относятся:

A: Как и акции, паевые инвестиционные фонды считаются эмиссионными ценными бумагами, поскольку инвесторы покупают акции, которые.

Состав и структура активов инвестиционных фондов определяются инвестиционной декларацией фондов в соответствии с настоящим Положением. Учет и оценка стоимости основных средств инвестиционных фондов ведется в соответствии с МСФО. Требования к составу и структуре активов паевых инвестиционных фондов, установленные настоящим Положением, предъявляются по истечении сроков первичного размещения инвестиционных паев.

В течение сроков первичного размещения инвестиционных паев состав активов паевых инвестиционных фондов должен соответствовать требованиям, установленным правилами и проспектом эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов. Порядок хранения имущества и учет прав на ценные бумаги инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с законодательством Кыргызской Республики. Составление и представление отчетности об активах инвестиционных фондов осуществляется в соответствии с нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг об отчетности инвестиционных фондов.

В случае нарушения требований настоящего Положения к составу и структуре активов инвестиционных фондов должностные лица инвестиционного фонда должны устранить нарушение в течение 30 дней со дня его возникновения. Термины и сокращения, используемые в настоящем Положении 2. Акционерный инвестиционный фонд далее - АИФ - акционерное общество открытого типа, которое привлекает средства физических и юридических лиц путем публичной эмиссии акций, инвестирует привлеченные средства в инвестиционные активы.

Паевой инвестиционный фонд далее - ПИФ - комплекс обособленного имущества без образования юридического лица, состоящий из полученных управляющей компанией в доверительное управление имущества инвесторов путем открытой продажи инвестиционных паев, а также имущества, полученного управляющей компанией в процессе доверительного управления. Акционерный инвестиционный фонд с обязательством выкупа эмитированных им акций по требованию акционеров далее - открытый АИФ.

Интервальный акционерный инвестиционный фонд, акции которого предоставляют их владельцам право требовать от эмитентов оплату их стоимости в заранее оговоренные сроки, но не реже чем один раз в год далее - интервальный АИФ.

Инвестиционный пай

К вспомогательным функциям относят: Функции первичного рынка ценных бумаг. Кто принимает решение о выпуске дополнительном выпуске эмиссионных ценных бумаг. В чем различие первичного рынка ценных бумаг от вторичного.

инвестиционного фонда на инвестиционные паи другого открытого в подпункте слова «эмиссионные ценные бумаги» заменить.

Ценные бумаги могут быть классифицированы по различным основаниям. Классификация ценных бумаг по правам их владельцев. Существуют следующие виды ценных бумаг: Долевые бумаги удостоверяют право на долю в капитале эмитента. К долевым бумагам относятся прежде всего акции и инвестиционные паи паевых фондов. Право на долю в капитале применительно к акциям реализуется в трех основных правах:

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ ИНВЕСТОРА.

Общие сведения и понятия Инвестиционный фонд - имущественный комплекс, находящийся в собственности АО или в общей долевой собственности физических и юридических лиц, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией в интересах акционеров этого АО или учредителей доверительного управления [1]. Акционерный инвестиционный фонд АИФ - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные ФЗ, и фирменное наименование которого содержит слова"акционерный инвестиционный фонд" или"инвестиционный фонд".

Паевой инвестиционный фонд ПИФ - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с целью объединения этого имущества с имуществом других учредителей. ПИФ не является юридическим лицом.

а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых Инвестиционные паи, закладные, складские свидетельства и.

Он объединяет средства частных инвесторов, которые передаются управляющей компании в доверительное управление с целью получения дохода и его распределения между пайщиками. Управляющая компания имеет лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Управляющая компания инвестирует доверенные ей активы в ценные бумаги и другие инструменты, разрешенные действующим российским законодательством. Существует три типа ПИФов: В открытом ПИФе купить и продать паи можно в любой рабочий день. Стоимость пая открытого фонда рассчитывается ежедневно; - интервальный. В интервальном фонде паи продаются и покупаются в заранее определенные промежутки времени интервалы.

Даты и сроки интервалов обязательно оговорены в правилах доверительного управления ПИФом.

7.2. Сущность и виды ценных бумаг

Для приобретения российскими участниками РКИ ценных бумаг в странах СНГ ИНФИНИТУМ выстраивает всю необходимую инфраструктуру для проведения расчетов и операций с ценными бумагами, обеспечивает их надежное хранение в депозитарии в соответствии с требованиями российского законодательства и требованиями страны, в которой приобретается ценная бумага. Услуги по обслуживанию иностранных ценных бумаг: В году впервые в России по инициативе клиента была исполнена сделка по приобретению и включению в состав паевого инвестиционного фонда корпоративных облигаций белорусского эмитента.

На текущий момент рынок акций Белоруссии труднодоступен для иностранных инвесторов, но белорусские облигации как корпоративные, так и государственные могут представлять интерес для российских участников РКИ.

5) акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи эмиссионных ценных бумаг и государственная регистрация выпуска которых .

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день. По факту паи закрытого ПИФа погашаются по окончании срока действия этого фонда. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого паевого инвестиционного фонда, указывается в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.

3.7. Инвестиционные паи инвестиционного фонда

Оказание услуг в целях допуска ценных бумаг эмитента к организованным торгам, в том числе включения ценных бумаг эмитента в котировальные списки организатора торговли К организованным торгам, проводимым биржей или торговой системой, могут быть допущены эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения, а также иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и ипотечные сертификаты участия в процессе их выдачи и обращения. Прохождение процедуры листинга с включением ценных бумаг в котировальный список биржи может существенно повысить интерес инвесторов к ценным бумагам эмитента, расширить их круг.

Включение ценных бумаг в котировальный список означает определенную рейтинговую оценку эмитента — при определении лимитов по ценным бумагам для совершения сделок инвесторы зачастую устанавливают размеры указанных лимитов в зависимости от уровня котировального списка, в котором находятся ценные бумаги, а также может снизить риск манипулирования ценами на ценные бумаги эмитента. Включение ценных бумаг в котировальный список является одним из главных инструментов контроля за качеством и ликвидностью ценных бумаг, обращающихся на бирже и вторичных внебиржевых рынках.

Качество и ликвидность — показатели, на которые ориентируется инвестор при работе на фондовом рынке.

Акция – это разновидность ценных бумаг, эмиссионная ценная бумага, Паи инвестиционных фондов (ПИФы) – это именные ЦБ.

Порядок расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены Применяется в следующих случаях: Постановление ФКЦБ от В случае, если в течение торгового дня на дату расчета рыночной цены по ценной бумаге паю было совершено десять и более сделок через организатора торговли, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена курс одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли.

В случае, если в течение торгового дня по ценной бумаге на дату расчета рыночной цены было совершено менее десяти сделок через организатора торговли в том числе в случае отсутствия сделок , то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена курс одной ценной бумаги по последним десяти сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли.

В случае, если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли было совершено менее десяти сделок, то рыночная цена не рассчитывается. В случае, если на дату определения рыночной цены ценной бумаги организатором торговли рыночная цена не рассчитывается, то рыночной ценой признается последняя по времени рыночная цена, рассчитанная организатором торговли, установленная в течение 90 торговых дней.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 3: Паевые инвестиционные фонды